Versicherungsbranche fordert ihren Platz im Zukunftsdepot

10.11.2026 – Die Begutachtungsfrist für das Gesetz zum „Zukunftsdepot“ ist um, einige Stellungnahmen liegen dazu vor. Unter anderem haben sich Versicherungsverband, Aktuarvereinigung, Wirtschaftskammer und Industriellenvereinigung zu Wort gemeldet und rücken Lebensversicherung und Altersvorsorge stärker ins Licht.

: Bild: Ibrahim Boran/Unsplash

Im Oktober hatte die Bundesregierung ihre Einigung zum „Zukunftsdepot“ verkündet (VJ 19.10.2026). Es soll dazu dienen, den langfristigen Vermögensaufbau für Kinder bzw. Jugendliche und den „Zugang junger Menschen zum Kapitalmarkt“ zu fördern.

In den Erläuterungen zur Regierungsvorlage wird auch erklärt, was unter Vorsorge im Sinne des Zukunftsdepots verstanden werden will, nämlich „ein längerfristiger Vermögensaufbau für größere Anschaffungen zum Beginn des Erwachsenenlebens wie z.B. Ausbildung, Wohnen oder den Einstieg ins Berufsleben“.

Darüber hinaus solle aber durch das Zukunftsdepot „auch schon ein wertvoller Grundstein für die private Eigen-Pensionsvorsorge der Kinder geschaffen werden können“, wird hinzugefügt.

Ab Ende Oktober lag der Gesetzesentwurf zur Begutachtung auf (VJ 4.11.2026). Die Frist ist am Montag zu Ende gegangen. Von der Möglichkeit der Stellungnahme haben einige Stellen Gebrauch gemacht, darunter auch mehrere Interessenvertretungen.

VVO: Lebensversicherung soll gleichwertiger Durchführungsweg sein

Eine davon ist der Versicherungsverband (VVO). Er machte in seiner Stellungnahme – wortgleich ist es in jener der Wirtschaftskammer Österreich zu lesen – seinen Standpunkt deutlich, dass „für eine erfolgreiche Umsetzung“ des Zukunftsdepots „Lebensversicherungen als gleichwertiger Durchführungsweg“ zu berücksichtigen seien.

Ein Zukunftsdepot in Form einer Lebensversicherung wäre nicht nur „technisch und legistisch einfach umzusetzen“, argumentiert der VVO. „Rund 40.000 Personen im Versicherungsvertrieb“ böten auch einen niederschwelligen Zugang, was für eine „breite Durchdringung“ sorgen würde.

Wahlfreiheit, steuerliche Gleichbehandlung und fortgesetzte Altersvorsorge

Der VVO plädiert zudem dafür, dass Eltern entscheiden können, „welche Vorsorgelösung am besten zu ihren Bedürfnissen passt“. „Entscheidend“ müsse der Vorsorgezweck sein, nicht die konkrete Produktform oder der Anbieter.

Der VVO verweist dabei auch auf Deutschland: Dort werde mit der Einführung der „Frühstartrente“ für Kinder und Jugendliche Anbietervielfalt gewährleistet.

Vergleichbare Vorsorgelösungen „müssen steuerlich gleichbehandelt werden“, fordert der VVO weiters. Es dürfe für Familien keinen Unterschied machen, ob ein Fonds direkt über eine fondsgebundene Lebensversicherung gehalten wird. „Kapitalbildende Lebensversicherungen sind per Definition Versicherungsanlageprodukte.“

Nicht zuletzt spricht der VVO die „Altersvorsorge über den 18. Geburtstag hinaus“ an: Das bei Versicherungen angesparte Kapital könne „ein solides Startguthaben für die dritte Säule“ bilden und „ab 18 Jahren einfach als Pensionsvorsorge fortgeführt werden“. Damit könne der Zinseszinseffekt früh angestoßen und ein Kapitalstock zur Sicherung des Lebensstandards im Alter aufgebaut werden.

AVÖ für „einfache Übertragung“ in langfristige Altersvorsorge

Die Aktuarvereinigung Österreichs (AVÖ) begrüßt das Zukunftsdepot in ihrer Stellungnahme als sinnvollen Schritt, um langfristiges Sparen und die Teilhabe an Kapitalmarktentwicklungen zu fördern. Aus Sicht der AVÖ sollte es „zugleich als möglicher Ausgangspunkt für eine spätere ergänzende Altersvorsorge verstanden werden“.

Was die Weiterveranlagung nach dem 18. Lebensjahr betrifft, sollte ihrer Ansicht nach ein gesetzlicher Rahmen für eine „einfache Übertragung“ des angesparten Kapitals – ganz oder teilweise – in eine „langfristige, ergänzende Altersvorsorge mit der Möglichkeit einer späteren lebenslangen Rente“ geschaffen werden.

Und auch die AVÖ wirft einen Blick nach Deutschland, wo die künftige Frühstartrente „den frühzeitigen Kapitalaufbau ausdrücklich mit der späteren Altersvorsorge“ verbinde: Das angesparte geförderte Kapital bleibe grundsätzlich bis zum Rentenalter gebunden, das österreichische Zukunftsdepot ermögliche hingegen die Verwendung bereits ab dem 18. Lebensjahr.

Einstieg in ergänzende kapitalmarktbasierte Altersvorsorge

Aus aktuarieller Sicht sei nicht nur der Aufbau des Vermögens wichtig, sondern auch dessen spätere Verwendung, fährt die AVÖ fort. Für Einzelpersonen sei es „eine besonders große Herausforderung“, das angesparte Kapital so einzuteilen, dass es möglichst effizient eingesetzt wird und gleichzeitig bis zum Lebensende ausreicht.

„Hier können geeignete Vorsorgelösungen helfen, indem sie das Langlebigkeitsrisiko auf viele Menschen verteilen und so das Risiko für den Einzelnen absichern. Eine lebenslange Rente ist dafür ein Beispiel“, so die AVÖ.

„Das Zukunftsdepot sollte damit auch ein Einstieg in eine ergänzende kapitalmarktbasierte Altersvorsorge sein.“ Die AVÖ verknüpft dies mit der Anregung, solche Vorsorgemöglichkeiten „nicht nur für junge Menschen, sondern für die gesamte Bevölkerung“ zu schaffen.

IV kritisiert steuerliche Ausgestaltung

Die Industriellenvereinigung (IV) bemängelt in ihrer Stellungnahme, dass Wertsteigerungen nach der vorliegenden Ausgestaltung zwar steuerfrei bleiben sollen, laufende Erträge aus Zinsen und Dividenden aber weiterhin der Besteuerung unterliegen sollen.

„Diese Differenzierung schmälert die Attraktivität des Zukunftsdepots und schwächt den Zinseszinseffekt, der gerade bei einem langfristigen Vermögensaufbau eine zentrale Rolle spielt“, meint die IV.

Sie spricht sich daher für eine vollständige Steuerbefreiung „einschließlich laufender Dividenden-, Zins- und Fondserträge“ innerhalb des Zukunftsdepots bis zum 18. Geburtstag aus.

Auch Versicherungslösungen einbeziehen

Die IV hält auch eine Ausdehnung des Anbieterspektrums in Richtung Versicherungen für geboten.

„Um noch bessere Angebote, die an die jeweils individuellen Bedürfnisse angepasst werden können, durch Produktvielfalt zu ermöglichen, sollte es auch möglich sein, im Rahmen des Zukunftsdepots auch in Versicherungslösungen (z.B. fondsgebundene Lebensversicherung) investieren zu können.“

Dabei, erläutert die IV, „sollten die gleichen Bedingungen wie für eine Investition in Fonds oder ETFs gelten, u.a. steuerfreie Entnahme nach dem 18. Geburtstag, eine der KESt-Befreiung analoge Reduktion der Versicherungssteuer auf 2% sowie ein Kostendeckel von 1% des veranlagten Kapitals“.

Nach Erreichen des 18. Geburtstags sollte dann „eine (steuerfreie) Übertragung des Kapitals in einen Lebensversicherungsvertrag als Pensionsvorsorge möglich sein“.

Zukunftsdepot als Ausgangspunkt für umfassendere Vorsorge

„Perspektivisch“ sollte das Zukunftsdepot aus Sicht der IV „den Grundstein für eine breitere, langfristige und steuerlich begünstigte private Kapitalmarkt- und Altersvorsorge in Österreich“ legen.

Steuerlich begünstigter Vermögensaufbau dürfe nicht mit dem 18. Geburtstag enden. „Die IV spricht sich deshalb für ein allgemeines, freiwilliges Vorsorgedepot aus, das der gesamten Bevölkerung offensteht und eine Fortführung des langfristigen Kapitalaufbaus ermöglicht.“

Eine steuerneutrale Übertragung in ein langfristiges Vorsorge- oder Beteiligungsdepot für Erwachsene „wäre wünschenswert“, so die IV.

„Dessen Begünstigung sollte an eine angemessene Behaltefrist geknüpft werden. Insbesondere sollte die Wiedereinführung einer KESt- befreienden Behaltefrist für langfristige Kapitalanlagen geprüft werden.“